一、物价数据

2020年首份物价数据出来了!2020年1月,居民消费价格指数(CPI)同比增长5.4%。

单看数据,有点“小高”,但我们面临特殊情况,可以理解。

为此,我们要把“物价”数据拆细了看,才能理清问题。

A、食品价格上涨20.60%,影响CPI上涨约4.10%。

B、非食品价格上涨1.60%,影响CPI上涨约1.29%。

食品价格是这一轮物价变动的核心。具体到食品细类:

1、鲜果价格下降5.0%,连续四个月下降
2、鸡蛋价格上涨2.8%,涨幅回落4.5个百分点
3、牛肉、羊肉、鸡肉和鸭肉价格涨幅在10.4%—20.2%之间,均有不同程度回落
4、猪肉价格上涨116.0%
5、鲜菜价格上涨17.1%……

扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.5%,涨幅比上月仅扩大0.1个百分点。

所以,物价虽受影响,但本质是“虚涨”,等我们生产经营恢复正常,上涨趋势可以控制。

不过,农业生产周期远长于工业,蔬菜水果生长需要阳光雨露,动物长肉也要时间,短期影响稍大。

大林所在的县区,部分家禽价格比平日价格低了不少,主因是周边地区交通运输不畅,且部分肉类收购商和加工企业延迟开工,养殖户只能自己用车将家禽拉到路边销售。当然,我们的价格低了,其他地区因为没有养殖家禽,价格可能上涨。结果就是农村养殖户蒙受损失,城市消费者也觉得肉价涨了。

澎湃新闻消息:

此前的2月10日,莒南县市场监管局、县发改局、县畜牧中心联合召开全县屠宰企业保供稳价约谈会,对全县10家屠宰企业进行约谈,要求畜禽屠宰企业不得压级压价、囤积居奇、哄抬物价,保障活禽市场供给充足、价格稳定,确保全力以赴打赢疫情防控阻击战。
上述会议传达了《关于定点屠宰企业不得压级压价、囤积居奇、哄抬价格的提醒告诫书》,讲解了发改部门执行价格干预措施,进厂进价成本监测的法定职责及不配合成本监测的法定后果。

有不少经济学家认为,2020年国内CPI总体呈现前高后低的格局。

二、生产数据

除了与我们生活息息相关的物价数据(CPI),我们还要多看一眼工业数据,生产价格指数(PPI)就是非常有代表性的指标,它是反映企业生产成本变化的一种指数。

2020年1月,PPI上涨0.1%。其中,生产资料价格下降0.4%,生活资料价格上涨1.3%。

在《2020年1月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况》表格中,显示了具体的价格涨跌情况。(国家统计局数据采集时间为1月21日至23日)

我们可以看到,九大类重要生产资料价格稳定,工业生产的底子没有大的变动,关键就在于年后的复工生产了。

实际上,有一个大的趋势被我们普罗大众忽略了,我们的工业化已经进入后半程了。

1999年三大产业构成,农业16.10%、制造业45.40%、服务业38.60%。

2018年三大产业构成,农业7.00%、制造业39.70%、服务业53.30%。

经济更发达的美国,2018年美国农业占GDP比重为0.80%,工业为18.60%,服务业为80.60%。

其实,没有行业愿意自己的经济占比下降,但经济不断发展,产业自然要升级。

国家统计局数据,2019年规模以上工业:

1、利润总额6.19万亿,比上年下降3.3%

2、每100元营业收入,成本为84.08元,比上年增加0.18元

有些行业下滑比较多!

2019年,钢铁、化工、汽车、石油加工行业利润比上年分别下降37.6%、25.6%、15.9%和42.5%,合计影响规模以上工业企业利润增速比上年下降7.4%。

多数分析师都对这些行业表示担忧!

当然,在2020年买车的朋友会比较划算,因为车企压力山大,自己容易拿到优惠。

有了统计局的数据打底,我们就能力理解疫情对企业的影响了。

春节期间:

1、电影票房不到3000万,去年同期高达80亿

2、只有30%的餐饮企业正常经营,而这些正常开张的企业中,有96%的收入降幅在50%以上

3、全国铁路、公路、水路、民航旅客较去年同期下降36.90%

……

前面已经谈到,规模以上工业每100元营业收入,成本为84.08元。大家可以算一算,延迟10天、20天,乃至30天开工的成本。

至于那些不成规模的中小企业,日子就更加艰难了!

清华和北大联合调研995家中小企业,结果显示29.58%的企业估计疫情会导致2020年全年营收下降超过50%。

大林不敢苟同如此悲观的“调研数据”,但中小企业贡献了80%以上的城镇劳动就业也是事实。蝴蝶轻轻地煽动翅膀都会影响雨林的气候,何况此次疫情。

2020年,有什么行业会较大幅度的收益呢?

大林认为,总体的趋势是分化,好的行业容易变得更好,我们会加速向第三产业转移,其中教育和医疗将逐步获得核心地位,2019年利润增速较快的行业会继续向好,如建材、医药制造、食品制造等行业利润增速在5%—10%之间,线上和非实体经济都会快速扩张。

小白读者中若有基建行业的朋友,可以留言发表一下看法。

近期财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额8480亿元,其中一般债务限额5580亿元、专项债务限额2900亿元。加上此前提前下达的专项债务1万亿元,共提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元。

作为基建原材料之一的水泥,其价格走势有代表性。中国水泥网数据显示,从2016年5月开始,水泥价格呈现波浪式缓慢上涨。

基建是一个与“政策”相关的行业。考虑到其对经济的拉动作用,我们是否会有新的一个波浪,有点难以估计,因为2019年的借贷已经不少了。

数据显示,在2019年全年我国中央政府债务与地方政府债务余额约为37.7万亿元,比2018年增加了4万多亿元。

对此感兴趣的读者,可以跟踪水泥和钢材的价格和政策变动。

三、房子

当然,小白粉丝比较关心房子的问题。

根据2003年的经验,因为社会活动受影响,房地产运行节奏整体会放缓。按照现在形势,购房人想看房也不大可能,很多项目也难以全力施工,所以未来一段时间,施工、销售面积、投资额增速均会一定幅度下滑。

对于新房,有些现金流紧张的公司可能会有新一轮打折促销活动。

2019年主要房地产企业负债率:

1、融创中国:90.80%

2、绿地控股:88.30%

3、万科地产:85.30%

4、碧桂园:89.30%

5、中国恒大:83.60%

前面,大林已经谈到了产业将逐步升级至服务业,行业的利润差距已经显现,具体到城市就是GDP增速跟随着产业出现分化。

2019年广东主要城市GDP名义增长率:

1、深圳11.17%

2、广州3.37%

3、佛山8.20%

4、东莞14.54%

……

2008年-2018年,农业产值增加97.64%,制造业增加144.07%,服务业增加243.24%。

一个城市,金融和高科技占比越高,经济的增长潜力越大。其他各个省份的城市都有类似的分化动作。

制造业为主的城市和高端服务业为主的城市有本质的不同。

腾讯2019年第三季度数据显示,其员工总数已增加至60860人,三个月的时间就增加了4490人,增幅为7.97%。在深圳,其他企业新增员工的速度也不慢。大林小计一下,按照基本的办公和居住标准,每新增一个腾讯员工(深圳),则需要新增18.42平方米的办公面积,外加28平方米的居住面积,深圳市需要准备46.42平方的楼面面积才行。

道理并不复杂,想想这段时间在家“办公、娱乐、消费……”涉及到哪些企业,我们就大概可以判断哪座城市更有潜力了!

疫情或许只是加速了原本的经济进程。

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